Hillenbrand anuncia alienação da Batesville Casket Company, acelerando a transformação

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15 de dezembro de 2022, 7h30 ET

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BATESVILLE, Indiana, 15 de dezembro de 2022 /PRNewswire/ -- A Hillenbrand, Inc. (NYSE: HI) anunciou hoje que firmou um acordo definitivo para vender seu segmento de negócios em Batesville a uma afiliada da firma de private equity LongRange Capital , por US$ 761,5 milhões, que inclui uma subnota de US$ 11,5 milhões. Espera-se que esta transação seja concluída no primeiro trimestre de 2023, sujeita a aprovações regulatórias e outras condições habituais de fechamento.

A Hillenbrand anunciou em 20 de julho de 2022 que seu Conselho de Administração havia iniciado um processo para explorar alternativas estratégicas para seus negócios em Batesville. Após análise minuciosa, foi determinado que o desinvestimento do negócio de Batesville é do melhor interesse da Hillenbrand e de seus acionistas.

Quando concluído, esse desinvestimento, juntamente com as aquisições estratégicas do LINXIS Group, Herbold Meckesheim, Peerless Food Equipment e Gabler Engineering em 2022, marcará um marco significativo na transformação da Hillenbrand, estabelecendo a Hillenbrand como líder industrial global em produtos de alta engenharia e missão. soluções críticas de processamento. Com marcas líderes do setor em seus segmentos Soluções de Processo Avançado (APS) e Soluções de Tecnologia de Moldagem (MTS), a Hillenbrand está bem posicionada para acelerar o crescimento de longo prazo em mercados finais atraentes, incluindo plásticos, alimentos e reciclagem, todos esperados beneficiar das tendências seculares de crescimento macroeconómico.

A transação permite que Hillenbrand e Batesville mantenham um foco claro em suas respectivas indústrias principais, criando valor para clientes, acionistas, outras partes interessadas e associados. Após a conclusão do desinvestimento de Hillenbrand de seus negócios em Batesville, Hillenbrand e Batesville permanecerão com sede em Batesville, Indiana.

"Concluir nossa transformação em uma empresa industrial pura permite que a Hillenbrand concentre nossos investimentos em nossos segmentos APS e MTS, onde vemos um forte potencial de crescimento", disse Kim Ryan, presidente e diretor executivo da Hillenbrand. "Estamos ansiosos para desenvolver nosso histórico de desempenho, possibilitado pela implantação consistente do Modelo Operacional Hillenbrand para impulsionar o crescimento lucrativo e agregar valor de longo prazo aos nossos acionistas".

"Batesville é um negócio forte com associados apaixonados que estão comprometidos com nossos clientes e nossa missão de ajudar as famílias a honrar a vida daqueles que amam", disse Chris Trainor, presidente da Batesville. "Continuaremos focados em atender nossos clientes e esperamos trabalhar com a LongRange Capital como nossa parceira e com a Hillenbrand para garantir uma transição tranquila para nossos associados."

A partir do primeiro trimestre fiscal de 2023, a Hillenbrand espera classificar o negócio de Batesville como "mantido para venda" e antecipa que reportará os resultados do negócio de Batesville como operações descontinuadas para os períodos atuais e históricos nas demonstrações financeiras consolidadas da Hillenbrand. Espera-se que os recursos líquidos da venda sejam usados ​​para redução da dívida.

A Evercore atuou como consultora financeira da Hillenbrand para esta transação, e Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP atuou como consultora jurídica. O Credit Suisse atuou como principal consultor financeiro da LongRange Capital e a TD Securities também atuou como consultor financeiro. Greenberg Traurig, LLP atuou como consultor jurídico da LongRange Capital.

Sobre Hillenbrand

A Hillenbrand (NYSE: HI) é uma empresa industrial global que opera em mais de 40 países com mais de 10.000 associados atendendo a uma ampla variedade de indústrias em todo o mundo. Guiados por nosso propósito — Shape What Matters For Tomorrow™ — buscamos excelência, colaboração e inovação para moldar de forma consistente soluções que melhor atendam nossos associados, clientes, comunidades e outras partes interessadas. O portfólio da Hillenbrand inclui marcas como Coperion, Milacron Injection Molding & Extrusion e Mold-Masters, além de Batesville. Para saber mais, visite: www.Hillenbrand.com.